3月26日股市复盘及策略 周复盘及下周思路

扬帆号

满满的都是ai。开盘时，市场里面只有ai和其他板块，收盘后的周末，ai也占据了几乎所有消息面的关注度。

1、ChatGPT接入第三方插件

行业里面最大的事件是这个。类似AI版的app store。之前机构用的标题挺贴切的：“AI的iPhone时刻”。

OpenAI宣布解除了ChatGPT无法联网的限制，以第三方插件为中介，使ChatGPT能访问其他网站并获取实时信息，还支持执行计算。

ChatGPT的第一批插件的具体功能包括推荐餐厅、制定出游计划、网上商店购物、企业办公、信息检索、语言教学等，涵盖日常生活的衣食住行各个方面。

2、华为盘古大模型4月将发布。

随着炒作深入，还有几个大模型核心的新高，上周开始逻辑发散到国内其他大厂的大模型进展，阿里、腾讯、还有其他国内研发大模型的初创公司。

周五走强，周末大幅发酵的主要是华为盘古大模型。

3、人民日报：人工智能产业化应用加速

官媒也参与了发酵，其中文章里面重点提到了两个场景：

医药：“近几年，国内外厂商纷纷加码巨量模型的投入与研发，让人工智能产业落地找到了新的方向。新药研发就受益于此。华为云盘古药物分子大模型，是由华为云联合中国科学院上海药物研究所共同训练而成的大模型，可以实现针对小分子药物全流程的人工智能辅助药物设计。”

客服：“浪潮信息基于大模型打造的智能客服机器人“源晓服”就是大模型的一个典型应用。”

4、其他：

1）微软警告：新推AI工具不得使用必应数据库 否则限制访问！

2）美国数据仓库巨头发布开源模型 公开挑战ChatGPT

3）3月25日，OpenAI发布了一份事后分析报告，解释了Redis客户软件开源库中的一个漏洞导致ChatGPT服务泄露了其他用户的聊天查询和1.2%的ChatGPT Plus用户的个人信息

其他消息面：

1、美股：道指+0.41%，纳指+0.31%，标普500+0.56%

2、晶瑞电材：参股子公司湖北晶瑞拟引入大基金二期等战投（大基金换帅后第一个投资项目）

3、中国发展高层论坛：加快发展数字经济；把支持科技创新摆在优先位置。

4、深圳：生育二孩及以上的多子女家庭使用公积金贷款购买首套住房 贷款额度可上浮30%

5、两部门下达2023年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标。

6、宁德时代董事长曾毓群：电池应用仍有十倍以上空间 钙钛矿电池按计划推进。

7、我国首次实现固态氢能发电并网：国家重点研发项目固态氢能发电并网率先在广州和昆明同时实现

8、深交所牵头的国家重点研发计划“证券市场异常交易行为智能监测发现技术及应用示范”项目正式启动实施

二、上周行情回顾

1.指数周线反弹，上证十字星，创业板收实体阳线。250周国运线的支撑依然有效，最弱的创业板站稳之后整个市场都在复苏。另外市场放量明显，尤其是创业板。

2.超短氛围，涨停数据依然不堪入目，光看每天20-30家的涨停家数会觉得跟前两周也没什么两样，但实际上本周主线的投机情绪很好，只是依然是趋势风格主导的行情。

3.活跃题材

1.AI贯穿全周，上周末电话会火爆，周一稍微兑现了一下，后面4天都是主升行情。市场基本上只有ai和其他，周五甚至抽血抽到老一批的数字经济。

这波最先走起来的是gpt4催化的应用端，上周万兴科技、汤姆猫、昆仑万维等先新高，ai+广告、营销、电商、办公等走强。周初应用层继续爆发，以电商、游戏为最强，赋能逻辑扩散到几乎所有可以沾边的行业。

周二应用高潮次日，AI大板块没有进入分歧而是切换算力方向加强，服务器、光模块、ai相关的芯片半导体，硬件端也发散到赋能消费电子。 周四开始板块加速扩散到第一波走强的核心票，以大模型/浏览器为首，发散线华为盘古大模型

1）应用

电商、营销：青木股份，联络互动，华凯易佰，返利科技…

游戏：汤姆猫，神州泰岳，三七互娱，姚记科技

影视：上海电影，华策影视

医疗：安必平，思创医惠，朗玛信息

智能音箱：漫步者，国光电器，惠威科技

2）算力

服务器：鸿博股份，浪潮信息，拓维信息，中科曙光…

云端芯片：寒武纪，景嘉微

边缘芯片：芯原股份，全志科技，瑞芯微

光模块：剑桥科技，中际旭创，天孚通信..

存储：江波龙，佰为存储，兆易创新

边缘模组：美格智能，移远通信，广和通

IDC：青云科技

3）前强

大模型、浏览器：三六零、昆仑万维

其他，科大讯飞，鸿博股份，拓尔思，万兴科技，汤姆猫等都是新高

2.半导体

ai相关的半导体明显比纯国产替代逻辑强。

光刻机周初活跃：张江高科，茂莱光学，福晶科技，腾景科技

三、接下来的思路

指数方面，创业板见底以后指数方面没有太明显风险，阶段上指数的节奏也还没到后期。

指数的影响主要体现在风格上，创业板、科创50相比上证的比价优势出来以后，泛科技类明显相比中字头/带路等主板风格强势，甚至是吸血后者的。

板块方面。

当下的难点在于市场只有ai和其他板块，而ai又处于一个连续加速后的节奏点上。这周的走法是通过内部大小分支的不断切换，此起彼伏，左脚踩右脚式的维持行情强度（这一点倒是有当年全盛的新能源的味道）。

到这个阶段没人看不出来ai是最大主流，是星辰大海，对于这样的板块不用去猜顶。但也不能忽略了，板块短线的节奏处于加速浪尾端。

这里需要更聚焦头尾，要么最强（抱团共识最强的逻辑/个股是哪些？并且这些也有不断走淘汰赛的预期）；要么最低或最新，尽可能追求位置的安全或确保你处于逻辑发酵链的前列。最危险的就是各种后排、已经高位的网上给你科普的“新逻辑”。

其他。泛科技里面主要就是半导体；业绩线，新能源